安徽證監(jiān)局從三個方面 開展“強監(jiān)管、防風險”摸排工作

            2015年，受宏觀經濟和產業(yè)周期影響，不少市場主體經營壓力持續(xù)增大，盈利能力不斷下降，風險隱患不容忽視。為此，安徽證監(jiān)局根據中央經濟工作會議精神和全國證券監(jiān)管工作會議部署，圍繞“深化改革、健全制度、加強監(jiān)管、防范風險”，排查轄區(qū)上市公司、公司債券等存在的風險，做到目的明、底數清、措施足。

一是聚焦重點領域，強化風險監(jiān)測預警。根據風險產生的主體和性質，風險排查既注重股票退市風險、也注重債券違約風險，既注重經營風險、也注重違規(guī)風險。經營風險方面，聚焦機械設備、采掘、煤炭、鋼鐵、有色及化工等6個普遍虧損且產能過剩行業(yè)，在三季報分析、業(yè)績預告和快報分析的基礎上，篩選出3家退市風險公司和5家經營困難公司。信用風險方面，聚焦公開發(fā)行債券的非上市公司和非三板掛牌公司，關注其債券違約風險。違規(guī)風險方面，聚焦年報被出具非標意見、大股東股權高比例質押、股權結構分散等公司，關注信息披露違規(guī)和大股東變更風險。

二是分析違規(guī)動機，加強風險預研預判。當前經濟下行壓力持續(xù)加大，上市公司經營風險逐步顯現。著眼于監(jiān)管本位，關口前移、提前防范上市公司經營風險向違規(guī)風險轉化，防止系統(tǒng)性和斷崖式風險，加強風險的研究分析。從財務數據硬性要求、市值管理、業(yè)績承諾、國資考核、關聯(lián)方資金需求等5大違規(guī)動機入手，深刻剖析粉飾業(yè)績、選擇性披露、違規(guī)擔保、關聯(lián)方資金占用等4大違規(guī)形式，提出事中事后監(jiān)管11條舉措。

三是著力引導協(xié)作，促進“防風險、去杠桿”。堅持協(xié)作監(jiān)管，與轄區(qū)16個地市政府簽訂合作備忘錄，推動省金融辦出臺《安徽省信用債兌付風險事件處置應急預案》等文件，落實地方政府承擔起處置本地區(qū)上市公司風險的責任，構建風險監(jiān)管的綜合協(xié)作體系。堅持市場化原則，參加省政府專題會議，推動省政府將“防風險、去杠桿”與“調結構、去產能”相結合，出臺《關于結構性改革五圍繞五推進實施方案》，鼓勵引導運用相關公司通過并購重組、引進戰(zhàn)略投資者等市場化手段，優(yōu)化資源配置，提升盈利能力，化解經營風險和退市風險。堅持法治化原則，就轄區(qū)藍博債和金農債等3只私募債產品違約問題，加強與交易所和債券部的協(xié)作，強化發(fā)行人、投資者等主體的責任，推動公司依法履行償付責任和投資者自我主張權益。

下一步，安徽證監(jiān)局將在風險排查和維穩(wěn)功能化小組的牽頭下，依托系統(tǒng)內“五位一體”協(xié)作機制和與地方政府的綜合協(xié)作機制，持續(xù)跟蹤排查風險，妥善處理風險事件，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風險的底線。

(安徽證監(jiān)局公司監(jiān)管處)